Коэффициент задолженности по кредитам и займам

Финансовый анализ неплатежеспособной организации — MN1403: Антикризисное управление — Бизнес-информатика

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия.

На практике применяется большое количество коэффициентов, которые удобно разбить на группы.

Ниже представлены коэффициенты, наиболее часто используемые для финансового анализа неплатежеспособных предприятий, а также для платежеспособных предприятий в целях оценки угроз потери платежеспособности.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.

Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке:

$$\text{Общая платежеспособность} = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.

Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке:

$$\text{Платежеспособность по тек. обязательствам} = \frac{\text{Текущие обязательства}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей.

Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.

Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.

), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей.

Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют. < 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций — < 14 дн.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам:

Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия.

$$К_\text{абс.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней). Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.

Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

$$К_\text{пром.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев).

Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Рекомендуемое значение показателя — > 1.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам:

$$К_\text{текущ.ликв.} = \frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1200}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами. Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики).

В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1. Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным.

Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).

Показатели финансовой устойчивости

Эта группа показателей характеризует степень обеспеченности производственной деятельности предприятия собственными финансовыми источниками и степень зависимости от внешних источников (кредиторов, инвесторов).

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы стоимости собственных средств (собственного капитала и резервов) к сумме активов предприятия:

$$К_\text{фин.независ.} = \frac{\text{Собственные средства}}{\text{Активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530}}{\text{ф№1 стр. 1600}}$$

Коэффициент показывает долю собственных (стабильных) источников финансирования активов и характеризует степень зависимости от кредиторов. Рекомендуемое значение показателя > 0,5.

Коэффициент обеспеченности инвестициями вычисляется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к стоимости внеоборотных активов:

$$К_\text{опесп.инвест.} = \frac{\text{Соб.средства+Долгосрочные пассивы}}{\text{Внеобротные активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530+1400}}{\text{ф№1 стр. 1100}}$$

Данный коэффициент показывает, насколько внеоборотные активы (здания, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств представляет собой отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине собственных средств.

Разница собственных средств и внеоборотных активов носит названия: «собственный оборотный капитал», «собственный капитал в обороте», «собственные оборотные средства», «чистый оборотный капитал».

$$К_\text{маневр.} = \frac{\text{Собст.средства-Внеоб.активы}}{\text{Собст.средства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1300+1530}}$$

Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вычисляется в виде отношения собственного оборотного капитала и текущих активов (оборотных средств):

$$К_\text{ОСОС} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Текущие активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1200}}$$

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников. Рекомендуемое значение показателя > 0,1.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов (МПЗ) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов:

$$К_\text{обесп.МПЗ} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Запасы и затраты}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1210+1220}}$$

Если значение данного показателя > 1, то из этого следует, что, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно сможет продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников.

Группа показателей финансовой устойчивости позволяет оценить степень зависимости предприятия от внешнего финансирования и возможности осуществления (продолжения) деятельности за счет собственных финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности и эффективности производства

В этой группе выделяют показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.

Сначала рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов:

$$K_\text{об}Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}}$$

Показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб., вложенный в активы (капиталоотдача).

Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

$$K_\text{об}Об.Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость обор.активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1200 ф.№1}}$$

Величина этого коэффициента характеризует, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственных средств.

Аналогично строится формула коэффициента оборачиваемости внеобротных активов (в знаменателе средняя по 1100 строке баланса), коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (средняя по строке 1230 ф№1).

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

$$K_\text{об}Запасов =\frac{\text{Себестоимость(произв.)}}{\text{Средняя величина запасов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2120}}{\text{средняя по стр. 1210+1220 ф.№1}}$$

Показатель характеризует, сколько рублей затрат приходится на 1 руб., вложеный в материально-производственные запасы.

Применяется также показатель, обратный данному коэффициенту, который показывает, ( колько рублей МПЗ приходится на 1 руб. затрат на производство.

Данная группа показателей оборачиваемости свидетельствует об эффективности использования соответствующих групп активов или ресурсов предприятия в его деятельности по производству и реализации продукции.

Теперь рассмотрим показатели рентабельности.

Рассмотрим наиболее распространенные показатели.

Рентабельность активов:

$$R_\text{активов} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина активов}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек прибыли до налогообложения зарабатывается на 1 руб., вложенный в активы.

Рентабельность собственных средств:

$$R_\text{собст.сред.} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина собств.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли обеспечивает 1 руб., вложенный в собственные средства.

Рентабельность инвестиций:

$$R_\text{инвестиций} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина долгосроч.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350+1400 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли приходится на 1 руб. инвестиций.

Рентабельность продукции (деятельности):

$$R_\text{деятельности} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Полная себестоимость}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{стр. 2120+2210+2220 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек прибыли налогообложения зарабатывается на 1 руб. затрат на производство продукции и продажу.

Рентабельность продаж:

$$R_\text{продаж} = \frac{\text{Прибыль от продаж}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2200}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли от продаж формируется на 1 руб. дохода от продаж.

Норма чистой прибыли:

$$\text{Норма чистой прибыли} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2400}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 руб. выручки.

В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.

Необходимо сделать важное замечание, касающееся проведения расчетов показателей, в формулах для которых используются данные как из формы № 1 — «Бухгалтерский баланс», так и из формы № 2 — «Отчет о прибылях и убытках». Например, при расчете показателей рентабельности инвестиций, рентабельности собственных средств и тд.

надо помнить, что форма № 1 является статической, она характеризует значения показателей на определенные даты, а форма № 2 — динамическая, определяющая показатели нарастающим итогом с начала года. Следовательно, значения показателей зависят от периода времени составления отчетности.

И это необходимо учитывать при их сравнении.

Прибыль, выручка, себестоимость увеличиваются нарастающим итогом в зависимости от периода отчетности Т = 3, 6, 9, 12 мес. Если надо сравнить показатели, рассчитанные в разные периоды, целесообразно привести их к одному периоду, например к году.

Источник: https://it.rfei.ru/course/~a5DZ/~cxpi/~AGf4

Расчет коэффициента задолженности: источники информации и ее применение

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

Анализ финансовой деятельности предприятия — неотъемлемый элемент работы бухгалтеров и экономистов организации.

Именно это направление их работы позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

При этом одним из наиболее важных разделов бухгалтерского баланса, который следует подвергать такому анализу, является текущая задолжность предприятия.

В современной российской практике принято классифицировать виды задолженности, включая текущую, по различным основаниям: в зависимости от срока исполнения таких обязательств, в зависимости от того, кто является их субъектом, и по различным другим основаниям.

Вместе с тем все эти подходы имеют одну общую цель: определить основные параметры текущей финансовой ситуации учреждения на сегодняшний день, а также отследить их динамику.

Получение ясной картины по обоим этим аспектам является ключевым условием эффективного управления финансами предприятия.

Такая работа, в свою очередь, предполагает расчет значительного количества показателей, которые призваны продемонстрировать текущую динамику финансового развития предприятия и выявить наличие возможных проблем, которые следует устранить. В современной российской бухгалтерской практике сформировался перечень показателей, которые являются наиболее часто используемыми ввиду своей информативности и эффективности. Одним из них является коэффициент задолженности.

Его расчет базируется на значениях основных показателей текущей финансовой ситуации организации, соответствующих ее основному документу — бухгалтерскому балансу.

При этом в зависимости от того, какую именно задачу преследует специалист при расчете данного показателя, подход к его интерпретации будет различным.

Соответственно, и строки бухгалтерского баланса, выступающие в качестве источника текущей информации при расчетах, будут различаться.

Общая формула расчета коэффициента задолженности

В самом широком смысле формула расчета коэффициента задолженности представляет собой отношение объема долговых обязательств предприятия к его собственному капиталу.

В свою очередь максимально широкой будет и база финансовых показателей, используемых для его расчета.

В частности, общий объем долговых обязательств интерпретируется как сумма значений финансовых показателей, отраженная в строке 590 (общий объем долгосрочных финансовых обязательств учреждения) и строке 690 (общий объем краткосрочных финансовых обязательств организации).

При этом к перечню краткосрочных долгов относятся те обязательства, срок исполнения по которым наступает ранее, чем через 12 месяцев после публикации бухгалтерской отчетности, в которой они указаны. Долгосрочные обязательства представляют собой платежи, срок исполнения которых должен наступить позднее указанного срока.

В свою очередь размер собственного капитала организации, используемый в качестве делителя в данной формуле, интерпретируется как итог бухгалтерского баланса учреждения: общий объем его пассивов, который в соответствии с принципами бухгалтерского учета должен быть равен объему активов предприятия. При этом размер собственного капитала организации отражается в строке 699 бухгалтерского баланса, которая в свою очередь содержательно представляет собой сумму трех слагаемых.

Первое из них — капитал и резервы организации, демонстрируемые в разделе IV бухгалтерского баланса с соответствующим названием; итог по этому разделу отражается в строке 490.

Двумя другими составляющими цифры, показывающей размер собственного капитала организации, являются вышеупомянутые строки 590 и 690 — долгосрочные и краткосрочные финансовые обязательства.

Таким образом, формула общего коэффициента задолженности представляется следующим образом: КЗ=(590+690)/699.

Интерпретация формулы коэффициента задолженности

Значение данного показателя, рассчитанного с использованием этой формулы, должно находиться в интервале от 0 до 1. При этом значение показателя, близкое к нулю, свидетельствует о том, что объем долговых обязательств предприятия в сравнении с его собственным капиталом крайне мал, что свидетельствует о его высокой финансовой устойчивости.

В свою очередь, значение показателя, приближенное к 1, показывает, что почти весь объем собственного капитала учреждения сформирован за счет заемных средств.

В современной российской экономике есть отрасли, в которых такое положение дел считается практически нормой для учреждения, однако, тем не менее, высокие значения индикатора свидетельствуют о ее высокой зависимости от контрагентов, что может негативно отразиться на ее финансовой устойчивости в случае неблагоприятного развития событий. Согласно сложившейся практике, коэффициент задолженности, находящийся в пределах от 0 до 0,5, считается нормальным значением.

Формулы расчета специальных коэффициентов задолженности

Вместе с тем помимо общего коэффициента задолженности в современной российской практике бухгалтерами применяются и другие показатели, которые более наглядно показывают финансовую ситуацию в организации в разрезе отдельных интересующих специалиста вопросов. Так, в приказе Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству № 16 от 23 января 2001 года указаны три специальных индикатора, характеризующие состав обязательств организации в отношении отдельно сгруппированных контрагентов.

Первый из них — коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5). Он рассчитывается путем деления суммы долгосрочных пассивов предприятия и его краткосрочных займов на размер среднемесячной выручки.

Размер долгосрочных пассивов оценивается как итог по разделу 5 формы № 1 бухгалтерского баланса (строка 590), а величина краткосрочных займов представляет собой сумму кредитов банков и прочих займов, которые подлежат погашению в течение ближайших 12 месяцев, — эта цифра показывается в строке 610.

В свою очередь среднемесячная выручка учреждения (К1) рассчитывается как отношение величины общей выручки за период составления бухгалтерского баланса к количеству месяцев в этом периоде. Таким образом, формула задолженности организации по кредитам банков и займам (К5) выглядит следующим образом: К5=(590+610)/К1.

Второй показатель, рекомендованный к расчету Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству, — коэффициент задолженности другим организациям (К6).

Он представляет собой отношение суммы кредиторской задолженности организации ее контрагентам к величине среднемесячной выручки.

Иначе говоря, знаменателем в этом отношении будет выступать величина денежных средств, которые предприятие должно уплатить по своим обязательствам.

В частности, в состав указанной суммы обязательств входят следующие компоненты: финансовые обязательства организации перед ее поставщиками и подрядчиками за фактически поставленные товары и услуги (строка 621), объем денежных средств, соответствующий сумме векселей, выданных кредиторам в качестве обеспечения (строка 622), долговые обязательства в отношении дочерних и зависимых организаций (строка 623), а также размер авансов, полученных учреждением в счет будущих поставок товаров или услуг (строка 627), и прочие обязательства перед кредиторами, не нашедшие отражения в других строках бухгалтерского баланса (строка 628).

Величина среднемесячной выручки рассчитывается аналогично предыдущему показателю образом. Таким образом, индикатор следует рассчитывать по формуле: К6=(621+622+623+627+628)/К1.

Третий индикатор характера и размера задолженности учреждения, приводимый в приказе Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству, — коэффициент задолженности фискальной системы, отражающий состояние обязательств организации по отношению к государству. Данный показатель, согласно рекомендованной методике, можно получить посредством деления суммы задолженностей перед различными государственными структурами на размер среднемесячной выручки.

Величина обязательств перед государственными органами понимается как сумма неуплаченных налогов в бюджеты всех уровней (строка 626) и задолженностей организации перед различными фондами: Фондом социального страхования, Пенсионным фондом, Фондом обязательного медицинского страхования, Фондом занятости (строка 625). Порядок расчета среднемесячной выручки в данном показателе аналогичен предыдущим расчетам.

Источник: https://1bankrot.ru/buxgalteriya/koefficient-zadolzhennosti-formula.html

Методы вычисления коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

В любой коммерческой структуре в основе работы бухгалтерского и экономического отделов лежит организация мероприятий по анализу финансово-экономической успешности компании. Проведение подобных типов работ помогает вовремя обнаружить проявления негативных аспектов в финансово-экономическом положении компании для их оперативного устранения.

Столь тщательному анализу крайне необходимо подвергать такую важную часть баланса бухгалтерии, как размер текущих долговых обязательств коммерческой структуры.

Типы задолженностей в рамках современной российской экономико-финансовой системы чаще всего классифицируются, вместе с текущим видом задолженности, по таким основаниям, как:

  • Исходя из предписанных договором сроков выполнения долговых обязательств;
  • Исходя из статуса субъектов долгового соглашения;
  • Исходя из других важных оснований.

Зачем вычисляют коэффициент задолженности

Одна глобальная конечная цель объединяет данные подходы:

  • Выявление главных определяющих аспектов имеющегося финансово-экономического положения компании;
  • Отслеживание динамики изменения финансово-экономического положения компании.

Все это необходимо для наглядной демонстрации имеющегося направления финансово-экономического положения компании, а также помогает обнаружить возможные проблемы для последующего их устранения.

Как используют данный коэффициент в анализе предприятия, смотрите в этом видео:

Внутри современного российского практического, экономического и бухгалтерского опыта был сформирован список основных параметров, которые используются чаще всего. В число подобных показателей входит коэффициент задолженности.

Вычисление этого параметра основан на главных данных имеющегося финансово-экономического положения компании, которые опубликованы в бухгалтерском балансе коммерческой структуры.

Исходя из преследуемых экспертом целей в процессе вычисления этого показателя, он может интерпретироваться самым различным способом. Служащие в качестве основного источника имеющихся данных при вычислении строчки бухгалтерского баланса будут иметь определенные отличия.

Сама формула вычисления размера коэффициента финансовых обязательств компании является соотношением общих объемов обязательств долгового характера коммерческой структуры к объему капитала компании.

При вычислениях будут применены обширные данные относительно финансово-экономических показателей, что будут использоваться при вычислениях. Суммарный размер таких обязательств демонстрирует собой сумму финансовых данных, указанных в 590 и 690 строках.

Суммарный объем капитала коммерческой структуры, что применяется в данном выражении в роли делителя, истолковывается в качестве конечного баланса бухгалтерского учета компании: суммарный объем его пассивов в согласовании с основами бухучета обязан равняться суммарному размеру активов коммерческой структуры.

Суммарный объем личного капитала компании будет отражен в строчке бухгалтерского баланса под номером 699, что является суммой сразу троих слагаемых. В качестве первого выступает резервные средства и общий капитал компании, которые отражены в четвертом бухгалтерском разделе баланса.

Формула расчета КЗ. utmagazine.ru

Итоговое значение этого раздела можно отыскать в 490 строчке. Два других слагаемых являются строчки 590 и 690. Итоговая формула, которая помогает определить размера коэффициента финансовых обязательств выглядит так: КЗ= (590+690)/699

Истолкование формулы коэффициента денежных обязательств

Полученное значение этого показателя, которое было вычислено с применением вышеупомянутой формулы, обязано быть в промежутке от 0 до 1. Если итоговое значение параметра близится к нулевой отметке это является точным свидетельством того, что суммарный размер долговых обязательств компании при сопоставлении с размером ее капитала имеет весьма малое значение.

В текущих экономических реалиях существуют определенные экономические сферы, для которых подобный расклад является вполне допустимым для компании.

Столь высокие показатели этого коэффициента показывают прямую зависимость компании от партнеров, что при неутешительных дальнейших экономических перспективах может серьезно ударить по финансовому положению предприятия.

Практический опыт показал, что нормальным значением коэффициента можно назвать его нахождение в пределах от 0 до 0.5.

Формулы вычисления специализированных коэффициентов задолженностей

Кроме использования формулы вычисления обобщенного коэффициента финансовых обязательств, в практике часто используются иные индексы, что помогают детально изучить компетентным экспертам изнутри финансово-экономическое положение коммерческой структуры, затрагивающее те или иные интересующие их параметры.

Расчет КЗ по бухгалтерскому балансу. utmagazine.ru

Как рассчитать КЗ?

На сегодняшний день существуют три основных параметра, которые детально охарактеризуют права и обязанности коммерческой структуры в отношении ее обязательств к конкретным группам сторон долговых отношений:

  • Первый параметр является коэффициентом по банковским займам и кредитам, который обозначается К5. Вычисление этого коэффициента происходит путем разделения общей массы пассивов компании долгосрочного исполнения, вместе с общим объемом займов малой длительности на суммарную итоговую среднемесячную выручку. Объем пассивов долгосрочного исполнения представляет собой итоговое значение 590 строки. Суммарный объем займов краткосрочного пользования является суммарным итогом всех займов и банковских кредитов, погашение которых будет произведено на протяжении 12 месяцев.

Формула вычисления итоговой задолженности по кредитам в банках и различным займам имеет такой вид: К5=(590+610)/К1

  • Вторым параметром является коэффициент размера долговых обязательств перед иными коммерческими структурами, что обозначается К6. Этот параметр является соотношением общей массы задолженности компании перед иными коммерческими структурами к суммарному размеру ее среднемесячной выручки.

Такие составляющие входят в структуру этого параметра:

  1. Обязательства финансового типа коммерческой структуры перед своими партнерами по факту получения тех или иных услуг или продукции, что отражено в 621 строчке;
  2. Суммарный размер финансов, что соотносятся с суммой векселей, полученных в формате обеспечения от кредитодателей, этот параметр отражен в 622 строчке;
  3. Обязательства долгового характера перед собственными дочерними компаниями, этот параметр отражен в 623 строчке;
  4. Общий объем авансовых платежей, выданных компанией в качестве оплаты за будущие поставки продукции или же получение услуг, параметр отражен в 627 строчке;
  5. Иные виды долговых обязательств коммерческой структуры, что отражены в 628 строчке.

Расчет этого индикатора производится по такой формуле: К6=(621+622+623+627+628)/К1

  • Третьим индикатором для характеристики и определения размеров долговых обязательств коммерческой структуры является коэффициентом долговых обязательств перед фискальной системой. Этот параметр демонстрирует положение компании с точки зрения ее долгов перед государственными институтами. Методологически этот параметр вычисляется через деление общей суммы долгов коммерческой компании перед различного рода инстанциями на объем ее средней ежемесячной выручки.

Методика вычисления средней ежемесячной выручки по этому параметру полностью повторяет предыдущие вычисления.

Как можно оценивать фин состояние предприятия, расскажет это видео:

Мониторинг финансового характера дает возможность с высокой точностью оценить текущее состояние организации. Полученные данные могут применяться для внесения определенных корректировок в работу компании.

Рассмотренные коэффициенты дают исчерпывающую картину потенциальным кредиторам, партнерам или же инвесторам о потенциальной прибыли при взаимной работе с такой компанией. Кредитные организации ориентируются на подобные коэффициенты для определения платежеспособности коммерческой организации.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-27-46 (Москва)

+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/dolgi/debitorskaya-i-kreditorskaya/koe-ffitsient-zadolzhennosti.html

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

К9) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К9 = Капиталы и резервы — Внеоборотные активы / Оборотные активы

Данный показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К10) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К10 = Капиталы и резервы / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов, очищенных от убытков, к сумме средств предприятия в виде внеоборотных и оборотных активов.

Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

К4= (2.1.)

Где: стр.1400 — долгосрочные обязательства

стр.1500 — краткосрочные обязательства

К1 — среднемесячная выручка

К4пред = = 8, 29

К4отчёт = = 6, 26

Показатель платёжеспособности (общей) характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью организации, объёмами её заёмных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Рассчитанные К4 свидетельствуют о том, что величина заёмных средств (обязательств) в среднемесячной выручке понизилась.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам норматив

Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами – см. табл. 6, рис. 6:

К6 = (стр. 1521 + стр. 1550)/К1.

Таблица 6

Значения коэффициента К6

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К6 2,5665 1,2326 2,8436 5,3292 4,729 3,1545 3,5819 1,6985

Коэффициент задолженности другим организациям у организации неустойчив. Минимальное значение коэффициента наблюдается во втором периоде, максимальное – в четвертом. В целом, чем выше данный коэффициент, тем больше период оборота задолженности другим организациям имеет организация.

Рис.

Коэффициент задолженности по кредитам и займам формула

Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Рост данного показателя за анализируемый период свидетельствует об «излишнем» запасе оборотных средств, об их «замораживании», низкой деловой активности организации и слабой работе снабженческо-сбытовых служб.

Таблица 10

Значения коэффициента К10

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К10 2,422 3,229 2,153 1,615 1,761 2,153 1,938 3,229

Рис. 10. Изменение коэффициента покрытия

Текущие обязательства организации полностью покрываются оборотными активами.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы – см. табл. 17, рис. 17.

Значения исследуемого показателя низкие. На 1 рубль, вложенный в оборотные активы, приходится 1 копейка прибыли и меньше.
Это является следствием избыточной величины оборотных активов. Организации, как уже указывалось, необходимо пересмотреть политику управления оборотными активами.

Таблица 17

Значения коэффициента К17

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К17 0,012 0,009 0,014 0,005 0,010 0,007 0,009 0,009

Рис.

К11пред = 41335, 78 — 20667, 89 = 20667, 89

К11отчёт = 48113, 72 — 19682, 89 = 28430, 83

У данной организации имеется собственный капитал в обороте, что является положительным аспектом.

Доля собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

К12 = (2.9)

Где: стр.1300 — капиталы и резервы

стр.1100 — внеоборотные активы

стр.1200 — оборотные активы

К12пред = = 0, 29

К12отчёт = = 0, 42

Данный коэффициент удовлетворяет рекомендуемому значению (рекомендуемое значение коэффициента не менее 0, 1).

Коэффициент задолженности по кредитам и займам формула по балансу

Альтмана имеет следующий вид:

Z-счет = (оборотный капитал/все активы)*1,2+(нераспределенная прибыль/все активы)*1,4 + (доход от основной деятельности/все активы)*3,3+ (рыночная стоимость обычных и привилегированных акций/ все активы)*0,6+ (объем продаж / все активы)*1

Z-счет =1,2*(1,774,11+320,04)/6260,25 + (660,76/6260,25)*1,4+ (876,44/6260,25)*3,3 + (8764,35/6260,25)*1 = 2,8

Z-счет =2,8 вероятность банкротства возможна

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг.

Это характеризует платежеспособность организации как достаточно низкую. При этом целесообразно изучить структуру задолженности и выявить кредиторов с наибольшим удельным весом в общей величине долга;

  • Для погашения займов и кредитов требуются денежные средства в размере 1,5-2,5 месячной выручки;
  • Для погашения задолженности другим организациям требуются денежные средства в размере 1,2-5,3 месячной выручки;
  • Для погашения задолженности фискальной системе требуются денежные средства в размере 0,34-0,47 месячной выручки;
  • Для погашения внутреннего долга требуются денежные средства в размере 0,73-1,1 месячной выручки;
  • Текущие обязательства составляют до семи среднемесячных выручек при нормативном значении 3, что свидетельствует о низком уровне платежеспособности. Необходимо проанализировать структуру текущих обязательств организации.

Коэффициент задолженности по кредитам и займам показывает

Таблица 15

Значения коэффициента К15

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К15 4,3666 4,2257 4,2809 4,4256 4,5803 4,2257 4,0937 4,1719

Рис. 15. Изменение коэффициента оборотных средств в производстве

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр. 1200 — стр. 1210 — стр. 1220 + стр. Товары отгруженные / К1.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

Коэффициент задолженности по кредитам и займам значение

Используется кредиторами.

Данный коэффициент рассчитывается на основании данных, которые фигурируют в отчетности бухгалтера или финансиста, и дает возможность сравнивать не только конкретные компании, но и отрасли народного хозяйства.

С помощью этого коэффициента финансовым аналитикам удается вычислить эффективность работы предприятия в различных отчетных периодах, сопоставить результаты деятельности юридических лиц со среднестатистическим показателями по конкретной отрасли.

Формула по балансу

Для расчета рассматриваемого нами коэффициента специалистами используются различные виды формулы по балансу.

Источник: http://juristmsk.com/koeffitsient-zadolzhennosti-po-kreditam-i-zajmam/

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

Существует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, то есть присутствует коммерческий риск.

В целом, это характеризует неэффективность политики организации с точки зрения получения платежей за продукцию. Организации необходимо оптимизировать политику управления денежными потоками и улучшить контроль за дебиторской задолженностью.

Приток денежных средств от дебиторов повлечет уменьшение величины кредиторской задолженности и позволит организации улучшить платежеспособность.

Оценка показателей группы 4 «Показатели рентабельности»

Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

К17= стр. 2400 /стр.

К8 = (стр. 1522 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1550) /К1.

Таблица 8

Значения коэффициента К8

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К8 1,021 1,0658 1,1046 0,7934 0,8792 0,8851 0,8694 0,7261

Рис.8. Изменение коэффициента, характеризующего внутренний долг

Значения коэффициента внутреннего долга колеблются от 0,72 (в восьмом периоде) до 1,105 (в третьем).

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по видам задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации.

Специальные коэффициенты

Помимо основного индикатора специалисты применяют сопутствующие показатели, которые позволяют детализировать расчеты, тщательнее обрисовать ситуацию финансового положения организации.

Текущей

Коэффициент текущей задолженности показывает общий объем краткосрочного заемного актива в сумме ликвидности собственности предприятия.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам формула по балансу

Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами – см. табл. 6, рис. 6:

К6 = (стр. 1521 + стр. 1550)/К1.

Таблица 6

Значения коэффициента К6

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К6 2,5665 1,2326 2,8436 5,3292 4,729 3,1545 3,5819 1,6985

Коэффициент задолженности другим организациям у организации неустойчив. Минимальное значение коэффициента наблюдается во втором периоде, максимальное – в четвертом.
В целом, чем выше данный коэффициент, тем больше период оборота задолженности другим организациям имеет организация.

Рис.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам показывает

Анализ рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Основные показатели:

рентабельность собственного капитала,

рентабельность активов,

рентабельность продаж.

Рентабельность собственного капитала (Рск), % — позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам формула

Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается редко), когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств (КР):

З  СОС + КР.

Из представленной зависимости следует, что объем собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов позволяет создать такие запасы, что они превышают необходимую величину.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется оплатность, если:

З = СОС + КР.

Объем запасов позволяет покрыть краткосрочные кредиты и займы и иметь собственные оборотные средства

3.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам нормативное значение

Таблица 15

Значения коэффициента К15

Период 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент К15 4,3666 4,2257 4,2809 4,4256 4,5803 4,2257 4,0937 4,1719

Рис. 15. Изменение коэффициента оборотных средств в производстве

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр. 1200 — стр. 1210 — стр. 1220 + стр. Товары отгруженные / К1.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вывод

Используется кредиторами.

Данный коэффициент рассчитывается на основании данных, которые фигурируют в отчетности бухгалтера или финансиста, и дает возможность сравнивать не только конкретные компании, но и отрасли народного хозяйства.

С помощью этого коэффициента финансовым аналитикам удается вычислить эффективность работы предприятия в различных отчетных периодах, сопоставить результаты деятельности юридических лиц со среднестатистическим показателями по конкретной отрасли.

Коэффициент долга: его расчет и что показывают результаты

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

Каждый субъект предпринимательской деятельности стремится к получению максимальной прибыли. Для расширения бизнеса часто привлекаются инвестиции и кредитные средства, благодаря которым удается решать текущие финансовые проблемы и увеличивать объем реализации.

Для определения успешности компании принять использовать специальный показатель, позволяющий поддерживать самое оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала-коэффициент долга.

Что такое коэффициент задолженности?

Коэффициент задолженности представляет собой показатель, который позволяет отслеживать весь объем кредитных поступлений. Его применяют финансовые аналитики для того, чтобы выявлять проблемы в деятельности организации. Этот показатель позволяет поддерживать субъектам предпринимательской деятельности оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.

Коэффициент долга — показатель, определяющий соотношение суммарной величины активов компании к ее суммарной задолженности.

Зачем используется?

Коэффициент долга часто используется:

  1. Организациями, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность. С его помощью определяется соотношение всех полученных извне кредитов к объему внутреннего валового продукта.
  2. Коэффициент задолженности используют инвесторы, которые изучают предложенный им проект. Полученные данные позволят им определить его потенциальную прибыльность и возможные дивиденды.
  3. Этот показатель применяется менеджментом юридического лица для того, чтобы определить насколько эффективными были в отчетном периоде все управленческие решения.
  4. Коэффициент задолженности используется кредиторами перед принятием решений относительно целесообразности выдачи займов. Таким образом, они оценивают степени возможных рисков.

Строчки 590 и 690 используются и при расчете коэффициента финансирования.

Коэффициент долга показывает

Коэффициент долга рассчитывается на основании данных, полученных из финансовой и бухгалтерской отчетности субъекта предпринимательской деятельности.

Этот показатель позволяет сравнивать между собой не только компании, но и целые отрасли народного хозяйствования.

Благодаря этому коэффициенту финансовым аналитикам удается определить, насколько эффективной была работа одного предприятия в разных отчетных периодах. Также они могут сопоставить результат деятельности одного юридического лица или индивидуального предпринимателя со среднестатистическими показателями по конкретной отрасли.

Формулы

При проведении расчетов финансовые аналитики используют различные формулы. Для определения коэффициента задолженности используются цифры, полученные из определенных строк бухгалтерского баланса. Расчет делается по формуле:

КЗ=Суммарная задолженность/Суммарные активы , где

КЗ – коэффициент задолженности;

Суммарная задолженность – сюда включаются долгосрочные обязательства компании (срок погашения превышает 1 год), отражающиеся по статье 590 бухгалтерского баланса и все краткосрочные заимствования (срок погашения не превышает 1 год), отражающиеся по статье 690

Суммарные активы – сюда включаются все активы компании, которые отражаются в бухгалтерском балансе в строке 699 на дату проведения расчетов.

С привязкой к счетам бухгалтерского баланса эта формула будет иметь следующий вид:

КЗ=(590+690)/599

Также при проведении расчетов могут использоваться специальные формулы:

Определение коэффициента текущей задолженности —

КТЗ= Краткосрочные заимствования/Валюта баланса

Определение коэффициента текущей дебиторской задолженности –

КОДЗ= Выручка полученная от реализации товаров и услуг/Дебиторская задолженность

Определение коэффициента текущей кредиторской задолженности –

КОКЗ=Себестоимость товаров и услуг/Задолженность перед кредиторами

Что показывают результаты?

После того как финансовыми аналитиками был рассчитан коэффициент задолженности (формула может быть использована как стандартная, так и специальная), они приступают к расшифровке полученных результатов. Если субъект предпринимательской деятельности правильно ведет бизнес и рационально использует собственный и привлеченный капитал, то показатель коэффициента будет колебаться в диапазоне 0-1.

Для инвесторов и кредиторов идеальным вариантом будет результат 0.

В этом случае рассматриваемая в качестве финансового инструмента компания является финансово устойчивой, и уровень ее долговых обязательств полностью покрывается за счет собственного капитала.

Если при проведении исчислений показатель коэффициента задолженности будет приближаться к 1, то это может показывать то, что субъект предпринимательской деятельности очень зависит от своих контрагентов.

Постоянный дефицит оборотных средств обусловлен несвоевременным расчетом дебиторов. Из-за этого компания вынуждена обращаться к кредиторам и привлекать заемные средства для покрытия текущих расходов.

Если полученный в ходе проведения расчетов показатель коэффициента превысит 1, то субъект предпринимательской деятельности вряд ли будет рассматриваться кредиторами и инвесторами в качестве претендента на вложение средств.

Такой коэффициент задолженности свидетельствует о неплатежеспособности компании и отсутствии у нее средств на погашение текущих кредитных обязательств.

Какие относительные показатели еще существуют?

Субъекты предпринимательской деятельности, которые неоправданно расходуют заемные средства, могут оказаться на грани банкротства.

Если их кредиторы, после проведения исчислений, определять показатель коэффициента, значительно превышающий 1, то они вероятней всего обратятся в суд для признания должника банкротом. Этот порядок регламентируется действующим на территории Российской Федерации Законом № 127 (статья 9).

Заключение

Коэффициент долга позволяет финансовым аналитикам определять размер всех заимствований субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц. Посредством этого показателя удается рассчитать оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.

Благодаря коэффициенту долга специалисты могут указать компании на существующие проблемы и дать рекомендации относительно преодоления финансового кризиса.

Подробнее о долгах и почему они появляются, увидите в этом видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать – напишите вопрос в форме ниже:

Источник: https://dolg.guru/dolgi/yuridicheskie-litsa/chto-takoe-koeffitsient-dolga-i-kak-on-primenyaetsya.html

Юр-адвокат online
Добавить комментарий